【阳光诺和2023年及2024年一季度财报亮眼,营收利润双增】 阳诺和近日公布2023年及2024年一季度业绩报告,公司全年实现营业收入9.3亿元,同比增长37.8%;归属于母公司净利润1.8亿元,同比增长18.1%;扣除非经常性损益后归母净利润1.8亿元,同比增长26.7%。2024年一季度公司营业收入为2.5亿元,同比增长8.5%;归母净利润7275.4万元,同比增长51.8%;扣非归母净利润6662.0万元,同比增长41.7%。 公司业绩的快速增长主要得益于其一站式药物研发服务平台的搭建,以及市场订单的稳定增长。2023年公司累计在手订单达到25.7亿元,同比增长28.7%。同时,公司持续深化国内外商务拓展和团队建设,不断提升研发服务能力,赢得了客户的高度认可。 【自主立项研发项目成果丰硕,业绩增长可期】 在自主立项研发方面,阳光诺和累计为约800家医药企业提供药物研发服务,其中多数为国内大中型医药制造企业。2023年公司实现人均产值达到74.7万元,较上年同期提高14.6万元。2023年公司新立项自研项目达100余项,累计已超过350项。其中,3项新药项目已通过NMPA批准进入临床试验,126项药品申报上市注册受理,10项一致性评价注册受理。此外,公司累计已有19项仿制药首家取得药品注册批件或首家通过一致性评价。 【投资建议】 考虑到公司“临床前+临床”的综合研发服务模式具有明显的竞争优势,同时公司为客户提供的一体化一站式服务正逐步成为CRO公司提升竞争力的有效途径,预计公司2024-2026年营收增速分别为32.63%/31.66%/30.61%;归母净利润增速分别为39.10%/36.71%/34.92%;EPS分别为2.29/3.14/4.23元/股,对应PE分别为24.34/17.80/13.20X。因此,我们给予阳光诺和“买入”评级。 【风险提示】 在看好公司发展前景的同时,我们也提示投资者注意以下风险:仿制药政策风险、行业竞争加剧风险、订单签订不及预期等。

友情提示

本站部分转载文章,皆来自互联网,仅供参考及分享,并不用于任何商业用途;版权归原作者所有,如涉及作品内容、版权和其他问题,请与本网联系,我们将在第一时间删除内容!

联系邮箱:1042463605@qq.com